Carlo Kobe dan Scott Smith sangat yakin dengan kebutuhan akan produk kartu debit yang dirancang khusus untuk Gen Z sehingga mereka keluar dari Harvard dan Cornell pada usia 19 dan 21 tahun, masing-masing, pada tahun 2021 untuk membangun startup bernama Fizz.

Mereka ingin lebih dari sekadar membuat kartu debit untuk generasi muda. Mereka ingin membuat penggunaan kartu menjadi cara untuk membangun kredit dan menjadi lebih teredukasi tentang keuangan secara umum dan akhirnya menjadi mandiri secara finansial. Cara terbaik untuk melakukannya, menurut mereka, adalah dengan membuat produk intinya berupa produk anggaran kecerdasan buatan dan menawarkan kursus literasi keuangan yang diproduksi dalam format kuis yang "menyenangkan dan interaktif". Demografi targetnya adalah mahasiswa, berusia 18 hingga 24 tahun.

Gapura duo juga memutuskan untuk membangun infrastruktur mereka sendiri dari awal bukan, seperti yang mereka katakan, "menjadi selimut remasan dari vendor SaaS fintech ". Juga perlu dicatat, mengingat semua kerusuhan baru-baru ini di dunia startup banking-as-a-service (BaaS), Fizz sudah lama memilih untuk memiliki kemitraan perbankan langsung, alih-alih menawarkan layanannya melalui perantara, atau pihak ketiga, BaaS.

Mereka menghabiskan dua tahun pertama mereka untuk membangun tumpukan teknologi dan kemitraan dengan Lead Bank, bank Kansas City yang diakuisisi oleh mantan eksekutif Block Jacqueline Reses pada tahun 2022 sebelum Fizz meluncurkan kartu debitnya ke publik pada awal 2023.

Sekarang Fizz mengumumkan secara eksklusif kepada TechCrunch bahwa mereka telah mengumpulkan $14,4 juta dalam pendanaan modal benih yang dipimpin oleh Kleiner Perkins, dengan partisipasi dari SV Angel, Y Combinator, New Era Ventures, dan para pendiri dan operator di balik beberapa unicorn, termasuk Handshake, Postmates dan Public.com. Startup ini melewati kohor Y Combinator pada musim panas 2021.

Dalam 12 bulan terakhir, duo tersebut mengatakan, Fizz tumbuh dari nol menjadi "puluhan ribu" pelanggan. Penawarannya tersedia untuk mahasiswa di lebih dari 300 perguruan tinggi dan universitas, termasuk semua sekolah Ivy League dan setiap sekolah teratas 25 seperti yang peringkat di U.S. News & World Report. Fizz, yang diharapkan tahun ini akan melintasi angka sembilan digit dalam volume kartu tahunan, kata para pendiri, bermitra langsung dengan sekolah. Ini juga menggunakan duta kampus dan TikTok untuk mempromosikan penawarannya.

Fizz adalah akronim portmanteau dari Kemandirian Keuangan untuk Gen Z, dengan satu Z tambahan untuk pukulan (dan seharusnya tidak disamakan dengan startup lain dengan nama yang sama yang merupakan jaringan sosial untuk mahasiswa).

Carlo Kobe, yang berasal dari Jerman, dan Smith, yang berasal dari Detroit, mengatakan bahwa mereka didorong untuk memulai Fizz dari pengalaman mereka sendiri sebagai mahasiswa muda.

"Saya tidak bisa mendapatkan kartu kredit karena orang tua saya tidak bisa menandatanganinya," kata Kobe, "dan saya tidak ingin mengeluarkan deposito keamanan besar. Dan karena saya tidak memiliki riwayat kredit yang mapan, saya ditolak berulang kali."

Awalnya ia mengira itu masalah mahasiswa internasional tetapi kemudian menyadari bahwa itu adalah masalah umum untuk demografi ini.

Scott menunjukkan bahwa Fizz yang berbasis di New York bertujuan untuk menawarkan jalur masuk yang berbeda kepada mahasiswa untuk membangun kredit.

"Mahasiswa adalah segmen yang unik homogen. Dan jika Anda bertanya kepada salah satu dari mereka, mereka akan mengatakan kepada Anda bahwa mereka menghindari kartu kredit, tetapi mereka tidak sepenuhnya menghindari kredit," katanya kepada TechCrunch. "Jadi mungkin separuh dari mereka mungkin tahu bahwa mereka perlu membangun kredit secara kabur dan separuh lainnya tidak tahu bahwa mereka perlu membangun kredit. Jadi sudut pandang kami adalah memberi tahu mereka, 'Oke, Anda perlu kredit untuk menyewa apartemen dan mendapatkan mobil dan bahkan suatu hari nanti mendapatkan hipotek.'"

Mengetahui bahwa kelompok pelanggan ini tidak hanya membutuhkan kredit, tetapi juga alat untuk belajar menggunakannya dengan bijak, Fizz menawarkan rangkaian konten literasi keuangan, serta perangkat lunak anggaran dan bantuan lainnya.

"Bukan seperti pemegang kartu kita hanya memiliki perangkat pembayaran; mereka memiliki akses ke alat anggaran, tips tabungan, dan penasihat keuangan satu lawan satu," kata Scott.

Di dua kemitraan perbankanlangsungnya, Kobe mengambil kebanggaan dalam kenyataan bahwa mereka meluncurkan produk Fizz. Selain Lead Bank, ia juga bermitra dengan Mastercard dan biro kredit.

"Kami membangun ledger sendiri. Kami membangun metodologi penjaminan kredit kami sendiri dan kami mendapatkan lisensi," kata Kobe. "Saya rasa di fintech Anda perlu melakukan bagian yang sulit. Dan kami melakukannya, dan saya pikir itu telah sangat menyenangkan bagi kami."

Perusahaan mendapatkan uang utamanya dari pendapatan interchange dan dari bermitra dengan merek lain yang direkomendasikan (dalam beberapa kasus, dengan diskon) dan produk langganan opsional. Penawarannya membangun kredit gratis.

Modal baru ini sebagian besar akan digunakan untuk ekspansi dan pembangunan roadmap produknya, serta perekrutan lanjutan dalam penjualan, pemasaran, dan rekayasa.

"Ada banyak produk kecerdasan buatan yang ingin kami luncurkan," kata Smith.

Mitrapartner Kleiner Perkins Ilya Fushman, yang bergabung dengan dewan Fizz sebagai bagian dari pendanaan, mengatakan bahwa firma ini pertama kali berinvestasi di Fizz ketika ia berpartisipasi dalam kohor YC pada tahun 2021. Banyak orang mendapatkan kartu kredit pertama mereka di kampus kuliah, kata dia, termasuk dirinya sendiri. "Ini adalah waktu ketika konsumen menjauh dari rumah dan menjadi mandiri secara finansial. Berbeda dengan kartu kredit tradisional dengan biaya tersembunyi dan tingkat bunga tinggi, Fizz menawarkan batas kredit berdasarkan pola pengeluaran tanpa memerlukan pemeriksaan kredit, penandatangan bersama, atau deposito keamanan," kata dia kepada TechCrunch. "Sebagian besar produk keuangan titik masuk tidak begitu baik. Mereka biasanya memiliki batas rendah, biaya tinggi, sedikit diskon, membutuhkan penandatangan bersama, dan kekurangan panduan yang efektif untuk orang dewasa mandiri baru secara finansial dalam perjalanan mereka."

Fizz adalah salah satu dari beberapa perusahaan fintech yang bertujuan untuk melayani pasar Gen Z yang luas. Misalnya, Frich, sebuah komunitas sosial dan pendidikan keuangan untuk Gen Z, baru saja mengumpulkan $2,8 juta dalam pendanaan modal benih.

Juga pada bulan Januari, Alinea Invest, aplikasi fintech yang menawarkan manajemen kekayaan yang didukung kecerdasan buatan ditujukan pada wanita Gen Z, mengumpulkan $3,4 juta dalam pendanaan modal benih menjelang peluncuran asisten AI virtual yang akan membantu pengguna dengan kebutuhan investasi mereka. Dan Bloom, sebuah alat investasi saham tanpa komisi untuk investor remaja, yang muncul dari mode rahasia bulan Juli lalu, mengumumkan telah mencapai 1 juta unduhan setelah diluncurkan pada Februari 2022. Sementara itu pada bulan Maret, Onyx Private berbasis di Miami, sebuah bank digital yang didukung oleh Y Combinator yang menyediakan layanan perbankan dan investasi untuk millennial dan Gen Z yang berpenghasilan tinggi, mengumumkan bahwa mereka menghentikan operasi perbankan mereka dan memutar ke model B2B sebagai gantinya.

Dalam semangat yang sama, dan mungkin dengan tingkat yang lebih rendah dalam hal perbandingan, ada Copper, yang benar-benar lebih difokuskan pada mengajari remaja tentang keuangan, tetapi yang mengalami masalah dengan penawaran kartu debitnya karena keributan industri BaaS. Ada juga Step, layanan perbankan digital yang ditujukan kepada remaja dan dewasa muda yang didukung oleh bintang NBA Stephen Curry, dan Current, yang memulai hidupnya sebagai kartu debit remaja yang dikontrol oleh orangtua tetapi telah berkembang dari waktu ke waktu untuk menawarkan layanan lain.

Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Daftarlah untuk TechCrunch Fintech di sini.

Ingin menghubungi dengan tip? Kirimkan email kepada saya di maryann@techcrunch.com atau kirimkan pesan pada saya di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirim catatan kepada seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kami, yang mencakup SecureDrop (instruksi di sini) dan tautan ke aplikasi pesan terenkripsi.